Erbschaftsteuerliche Aspekte bei der Bewertung von Private Equity-Fonds

Unsere Kanzlei beschäftigt sich nunmehr bereits seit mehr als 29 Jahren mit den vielfältigen Themen rund um Tax Compliance für Private Equity-Fonds sowie deren (deutsche) Gesellschafter. In den vergangenen Jahren haben wir im FYB Financial Yearbook regelmäßig ertragsteuerliche Themen begutachtet. Dazu zählten beispielsweise die Einkünftequalifikation bei Private Equity- und Venture Capital-Fonds sowie die steuerliche Behandlung des Carried Interest sowohl bei den Carryholdern als auch auf der Ebene des Private Equity-Fonds. Ebenso haben wir die Thematik der Umsatzsteuer auf Managementgebühren aufgegriffen. Ein weiteres Schwerpunktthema war die (zwingend erforderliche) Steuerneutralität von Kapitalrückzahlungen aus EU- und Drittstaaten-Kapital-gesellschaften. Diese Bereiche und ihre jeweils wechselhaften Entwicklungen in den vergangenen Jahren haben wir beleuchtet und – sofern erforderlich – auch kritisch gewürdigt.

Im diesjährigen Beitrag machen wir einen Abstecher ins Erbschaftsteuerrecht und beschäftigen uns (erneut) mit erbschaftsteuerlichen Aspekten bei der Bewertung von Private Equity-Fonds.