10. Dezember 2013
In Zeiten zurückhaltender Kreditvergaben der Banken sind Unternehmen und Investoren auf der Suche nach alternativen Finanzierungsmöglichkeiten – besonders im Mittelstand. Dazu gehören nicht nur Private Equity-Alternativen, Mezzanine-Finanzierungen, Anleihen etc., sondern auch Alternativen in der Einkaufsfinanzierung.
Dazu 3 Fragen an Direktor Beratung und Vertrieb bei WCF Finetrading, München
1. In welchen Bereichen spielt Finetrading eine Rolle?
Finetrading ist in erster Linie eine schnelle und flexible Art der Einkaufsfinanzierung, die das Zahlungsziel eines Unternehmens auf bis zu 120 Tage verlängert. Neben der klassischen Vorfinanzierung von Wareneinkäufen lassen sich mit Finetrading unter anderem auch Saisonspitzen ausgleichen. Viele Unternehmen nutzen Finetrading zudem, um bei Lieferanten bessere Einkaufsmodalitäten – sprich geringere Stückpreise zu besseren Konditionen – zu erzielen und insgesamt die Bindung zu Schlüssel-Lieferanten zu festigen. Jetzt kurz vor Jahresende nutzen Unternehmen die Bankenergänzung auch, um die mit ihrer Hausbank vereinbarten Covenants zum 31. Dezember einzuhalten und damit gestärkter in die neuen Verhandlungsgespräche für 2014 zu gehen.
Die Einsatzgründe für Finetrading sind also so vielfältig und individuell wie der auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnittene Finetrading-Vertrag.
2. Welche Rolle spielt d
Im Zuge von Basel III wird die bankengestützte Finanzierung für Mittelständler 2014 zunehmend schwieriger. Vermutlich werden die Laufzeiten für Kredite kürzer, das Rating, das bei der Bewertung der Bonität eines Kreditnehmers das zentrale Element darstellt, immer wichtiger. Um also nicht ausschließlich auf die Hausbank angewiesen zu sein und die eigene Verhandlungsposition bei dieser zu verbessern, ist es sinnvoll, ergänzende Lösungen bankenunabhängiger Institute zusätzlich einzusetzen. Finetrading beispielsweise ist eine Lieferantenverbindlichkeit, sprich Unternehmen entlasten damit nicht nur ihre Bankenlinie, sondern verbessern auch ihren Verschuldungsgrad und damit eine wesentliche Kennzahl für das Rating. Dies ist gerade für mittelständische Unternehmen sehr wichtig, schließlich können mit einem verbesserten Rating künftig auch die Kosten für die Kreditfinanzierung verringert werden.
3. Wie schätzen Sie Trends und Tendenzen ganz allgemein bei den alternativen Finanzierungen ein?
Kurz und knapp: der Trend ist in jedem Fall positiv. Anfang dieses Monats hat Roland Berger gemeinsam mit Creditreform die Studie Working Capital Management 2013 vorgelegt. Diese belegt unter anderem, dass 89 Prozent der mittelständischen Unternehmen die Innenfinanzierung als wichtigste Maßnahme zur Verbesserung der Kapitalisierung ansehen. Das Liquiditätspotenzial der Innenfinanzierung wird auf ca. 87 Mrd. EUR beziffert und von daher bin ich sicher, dass auf die Zielgruppe Mittelstand zugeschnittene Angebote für Finanzierungsalternativen wie Factoring, Leasing oder eben auch Finetrading immer wichtiger werden.
