ALTERNATIVE FINANZIERUNGSFORMEN
FÜR UNTERNEHMER UND INVESTOREN

3 Fragen an kluge Köpfe

Family Offices als Investoren: Zuverlässige Partner für den Mittelstand – ganz besonders in der Krise

Dazu 3 Fragen an Florian Schick

Bregal Unternehmerkap­i­tal
29. Septem­ber 2020

Viele mittel­ständis­che Unternehmen in Fami­lien­hand zögern, sich einen oder mehrere Inve­storen an Bord zu holen. Oft steht hinter diesen Bedenken die Angst, die Kontrolle über das langjährig aufge­baute Lebenswerk abgeben zu müssen. Fami­lien­in­ve­storen, die ein starkes Wertesys­tem und die unternehmerische Perspek­tive verin­ner­licht haben, können hier eine willkommene Alter­na­tive darstellen – und in der Krise durch wertvolle Exper­tise und geduldiges Kapi­tal zum idealen Part­ner werden.

1. Warum eignen sich Fami­lien, die als Inve­storen auftreten, ganz beson­ders als Wach­s­tumspart­ner für den Mittel­stand?

Der Mittel­stand als Funda­ment der deutschen Wirtschaft besteht zu großen Teilen aus tradi­tion­sre­ichen Fami­lienun­ternehmen, die oftmals fest in ihrer Heima­tre­gion verwurzelt und in ihren jeweili­gen Mark­t­nis­chen führend sind – die klas­sis­chen Hidden Cham­pi­ons. Fami­lien­in­ve­storen verfü­gen oftmals selbst über einen unternehmerischen Hinter­grund – viele von ihnen gehen auf klas­sisch mittel­ständis­che Fami­lienun­ternehmen zurück. Dementsprechend teilen sie die Wertvorstel­lun­gen des Mittel­stands: Nach­haltigkeit, Verant­wor­tungs- und Tradi­tions­be­wusst­sein sowie den Wunsch, das Unternehmen für die nach­fol­gen­den Gener­a­tio­nen zu erhal­ten. Auf Basis dieser gemein­samen Werte und Erfahrun­gen können sich Gesellschafter und Unternehmen auf Augen­höhe begeg­nen und Part­ner­schaften bilden, die stärker und vertrauensvoller sind, als die typis­chen Investor-Invest­ment-Konstel­la­tio­nen.

2. Welche Vorteile bieten Family Offices als Inve­storen?

Wenn sie als Direk­t­in­ve­storen auftreten und entsprechend profes­sion­al­isiert sind, wenden sie für Finanzierun­gen oftmals weniger oder sogar kein Fremd­kap­i­tal auf; stattdessen verfü­gen sie über geduldiges Eigenkap­i­tal und einen typis­cher­weise langen Anlage­hor­i­zont. Damit können sie part­ner­schaftlich mit den Manage­ment-Teams ihrer Beteili­gun­gen, die in vielen Fällen eben­falls in das Unternehmen investieren, nach­haltiges Wach­s­tum planen und vorantreiben, unab­hängig von der aktuellen Wirtschaft­slage. Außer­dem können entsprechend aufgestellte Fami­lien­in­ve­storen ihre Beteili­gun­gen ideal durch langjährige Erfahrung, Markt- und Branch­en­ex­per­tise sowie ein inter­na­tionales Netzw­erk zum richti­gen Zeit­punkt ideal bei ihrem weit­eren Wach­s­tum unter­stützen.

3. Aktuell leidet der Mittel­stand ganz beson­ders unter den Auswirkun­gen der Corona-Krise – wie können Fami­lien­in­ve­storen hier unter­stützen?

Zusät­zlich zu den zahlre­ichen anderen Heraus­forderun­gen, die während Krisen wie der Covid-19-Pandemie auftreten, ist die Verfüg­barkeit von Fremd­kap­i­tal für Unternehmen oftmals eingeschränkt. Da Fami­lien­in­ve­storen ohne den üblichen Rendit­e­druck durch Fremd­kap­i­tal investieren können, sind sie eine der Käufer­grup­pen, die auch in Krisen­zeiten weit­er­hin attrak­tive Kondi­tio­nen sowie Transak­tion­ssicher­heit bieten können. Dieser langfristige Invest­ment-Ansatz und die aktive Unter­stützung durch Know-How und Netzw­erk sorgt dafür, dass Unternehmen in der Krise den notwendi­gen Rück­halt haben, um die richti­gen Entschei­dun­gen zum richti­gen Zeit­punkt zu tref­fen und so turbu­lente Zeiten nicht nur über­ste­hen, sondern auch an ihnen wach­sen können.

 

Über Bregal Unternehmerkap­i­tal
Bregal Unternehmerkap­i­tal ist Teil eines über Gener­a­tio­nen aufge­bauten Fami­lienun­ternehmens. Im Fokus stehen Beteili­gun­gen, die offen für langfristige Engage­ments und unab­hängig von Entwick­lun­gen an den Finanzmärk­ten sind. Bregal Unternehmerkap­i­tal iden­ti­fiziert Unternehmen, die über starke Manage­ment-Teams verfü­gen und in ihrem jeweili­gen Segment als Mark­t­führer oder „Hidden Cham­pi­ons“ gelten. Dank flex­i­bler Finanzierungs- und Transak­tion­sstruk­turen werden sowohl Minder­heits- als auch Mehrheits­beteili­gun­gen angestrebt. Dabei ist Bregal Unternehmerkap­i­tal in der Lage, auch komplexe Indus­trieaus­grün­dun­gen, Manage­ment-Buy-outs oder Nach­fol­ge­si­t­u­a­tio­nen sensi­bel und ergeb­nisori­en­tiert zu gestal­ten. Bregal Unternehmerkap­i­tal strebt danach, die Unternehmen bei der Steigerung ihres Umsatzes und ihrer Ertragskraft nach­haltig zu unter­stützen und begleitet sie mit Kapi­tal, langjähriger Finanzierung­sex­per­tise und einem breiten Netzw­erk an Unternehmern und Indus­trie­ex­perten. Für weit­ere Infor­ma­tio­nen besuchen Sie bitte unsere Website, www.bregal.de.

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