Fidelium Partners verkauft ALUnited an die chinesische APALT

München/Wien – MP Corpo­rate Finance, eine inter­na­tio­nal führende M&A‑Beratung mit Spezia­li­sie­rung auf den euro­päi­schen Indus­trie­sek­tor, hat Fide­lium Part­ners beim Verkauf ihres Port­­fo­­lio-Unter­­neh­­mens ALUni­ted exklu­siv bera­ten. Käufer der Mehr­heits­an­teile von ALUni­ted – bestehend aus ALUni­ted A/S (Däne­mark) und ALUni­ted SAS (Frank­reich) – ist das aus China stam­mende, börsen­no­tierte Unter­neh­men APALT (SZSE:002540). Mit der Über­nahme tätigt APALT, führen­der Herstel­ler von Alumi­­nium-Leich­t­­bau­­kom­­po­­nen­­ten, seine erste Trans­ak­tion außer­halb des chine­si­schen Heimat­mark­tes und reali­siert einen wich­ti­gen Meilen­stein in der welt­wei­ten Expansionsstrategie.

Mit rund 225 Mitar­bei­ten­den in den beiden Werken in Frank­reich und Däne­mark produ­ziert ALUni­ted Struk­tur­teile aus Alumi­nium. Ein beson­de­rer Schwer­punkt liegt dabei auf der Extru­sion sowie der Weiter­ver­ar­bei­tung von Profi­len für Premium-OEMs. Seit Novem­ber 2021 war ALUni­ted im Zuge eines Carve-outs Teil des Port­fo­lios von Fide­lium Part­ners, einer inter­na­tio­nal agie­ren­den Private-Equity-Gesel­l­­schaft mit Haupt­sitz in München. ALUni­ted erwirt­schaf­tete zuletzt einen Umsatz von etwa 70 Mio. Euro.

Markt­ein­tritt in das euro­päi­sche Premium-Automotive-Segment

ALUni­ted stellt mit seiner tech­no­lo­gi­schen Spezia­li­sie­rung und etablier­ten Markt­stel­lung in Däne­mark und Frank­reich eine attrak­tive Platt­form für APALTs Markt­ein­tritt in Europa dar. APALT gilt als einer der führen­den verti­kal inte­grier­ten Herstel­ler von Alumi­ni­um­kom­po­nen­ten für die globale Automobil‑, Bahn‑, Gebäu­­de­­tech­­nik- und Indus­trie­bran­che. Mit moderns­ten Produk­ti­ons­ka­pa­zi­tä­ten an insge­samt drei Stand­or­ten in China verfolgt APALT einen klaren Wachs­tums­kurs: Die Über­nahme von ALUni­ted markiert dabei den stra­te­gisch wich­ti­gen Schritt zur Veran­ke­rung in der euro­päi­schen Wert­schöp­fungs­kette, insbe­son­dere im Hinblick auf Premium-Fahr­­zeu­g­her­s­tel­­ler. APALT beschäf­tigt rund 3.600 Mitar­bei­tende und erwirt­schaf­tete zuletzt einen Jahres­um­satz von ca. 920 Mio. Euro.

Cross-Border-Tran­s­ak­­tion im Zeichen globa­ler Industrieverschiebungen

Die Über­nahme von ALUni­ted durch APALT steht exem­pla­risch für die zuneh­mende Verflech­tung zwischen euro­päi­schen Indus­trie­un­ter­neh­men und asia­ti­schen Markt­teil­neh­mern, wie Robert Aigner-Lütter­­felds, Mana­ging Part­ner bei MP, weiß. „Neue OEMs aus China drän­gen mit hoher Geschwin­dig­keit in den euro­päi­schen Markt, wodurch etablierte Wert­schöp­fungs­struk­tu­ren unter Druck gera­ten. Paral­lel dazu stehen viele euro­päi­sche Zulie­fe­rer vor zentra­len Trans­for­ma­ti­ons­auf­ga­ben. In diesem Umfeld gewin­nen inter­na­tio­nale stra­te­gi­sche Part­ner­schaf­ten konti­nu­ier­lich an Bedeu­tung“, erklärt der Experte für die metall­ver­ar­bei­tende (Automobil-)Industrie in Europa weiter.

Laut Aigner-Lütter­­felds suchen chine­si­sche Player gezielt nach euro­päi­schen Platt­for­men, um u.a. Produk­ti­ons­ka­pa­zi­tä­ten näher an den hier ange­sie­del­ten OEMs aufzu­bauen: „Der Zusam­men­schluss von APALT und ALUni­ted reiht sich naht­los in diese Entwick­lung ein und unter­streicht, wie Cross-Border‑M&A zwischen Europa und Asien zuneh­mend Einfluss auf die Konso­li­die­rung in der Auto­­mo­­tive-Zulie­­fer­­in­dus­­trie nimmt“.

Die Über­nahme markiert die bereits siebte erfolg­reich beglei­tete Trans­ak­tion für das Auto­­mo­­tive-Deal­­team von MP Corpo­rate Finance in den vergan­ge­nen zwölf Mona­ten. Die Exper­ten setzen sich zusam­men aus spezia­li­sier­ten Subsek­­tor-Teams für die Auto­­mo­­tive-Indus­­trie in den Berei­chen Metall, Kunst­stoff und Elek­tro­nik. „Die Beson­der­hei­ten an diesem Deal waren neben den aktu­el­len Markt­un­si­cher­hei­ten in der euro­päi­schen Auto­­mo­­tive-Indus­­trie vor allem die kultu­rel­len Unter­schiede zwischen chine­si­schem Käufer und euro­päi­schem Target. Hier galt es, durch Trans­pa­renz, Detail-Fokus und lang­jäh­rige Erfah­rung in der Bran­che die Basis für einen vertrau­ens­vol­len Abschluss zu schaf­fen,“ kommen­tiert Robert Aigner-Lütterfelds.

Domi­nik Beck, Grün­der und Geschäfts­füh­rer von Fide­lium Part­ners, ergänzt: „Wir sind dank­bar für die konti­nu­ier­li­che Unter­stüt­zung von MP während des gesam­ten Trans­ak­ti­ons­pro­zes­ses. Die Profes­sio­na­li­tät und das Enga­ge­ment, aber auch die Erfah­rung des gesam­ten Teams bei der Beglei­tung komple­xer, inter­na­tio­na­ler Trans­ak­tio­nen hat maßgeb­lich zum erfolg­rei­chen Abschluss beigetragen.“

Über MP Corpo­rate Finance

MP Corpo­rate Finance ist die führende, inter­na­tio­nal agie­rende M&A‑Beratung mit Spezia­li­sie­rung auf den Indus­trie­sek­tor. Als erfah­re­ner Part­ner beglei­tet MP mittel­stän­di­sche Unter­neh­men und Mana­ge­­ment-Teams, Private Equity-Entschei­­de­rIn­­nen sowie Unter­neh­mer­ver­traute bei komple­xen Trans­ak­tio­nen sowohl auf der Sell- als auch Buy-Side und unter­stützt u.a. im Rahmen von Kapi­tal­be­schaf­fung, Buy-and-Build-Stra­­te­­gien, Carve-Outs oder auch über den gesam­ten Private-Equity-Life­­cy­cle hinweg. MP wurde in den 1990er Jahren als erstes euro­päi­sches M&A‑Haus mit einem Sektor-fokus­­sier­­ten Bera­tungs­an­satz von Roman Göd und Gregor Nischer in Wien gegrün­det. Heute beschäf­tigt das Unter­neh­men an fünf Stand­or­ten welt­weit – in Wien, Frank­furt, London, Istan­bul und Chicago – mehr als 85 erfah­rene Hands-On-Exper­­tin­­nen und ‑Exper­ten und stellt somit euro­pa­weit das größte Team für Industrial‑M&A. Bis heute hat MP mit seinem einzig­ar­ti­gen Sektor­fo­kus mehr als 700 Indus­­trie-Tran­s­ak­­tio­­nen von Betei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten, mittel­stän­di­schen Unter­neh­men sowie Konzer­nen erfolg­reich beglei­tet. — www.mp-corporatefinance.com