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CF Group erwirbt Starline Group mit Crédit Mutuel Equity

Kate­go­rie: Private Equity
Foto: Pool der nieder­län­di­schen Star­line Group, die jetzt zur CF Group gehört
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27. Juli 2022

Wendlingen/ Valkens­waard (NL) — Die in Wend­lin­gen am Neckar ansäs­sige CF Group, das zweit­größte Unter­neh­men zur Herstel­lung und Ausrüs­tung von Schwimm­be­cken in Europa, erwirbt die nieder­län­di­sche Star­line Group („Star­line“). Beide Unter­neh­men gaben heute den Abschluss der Trans­ak­tion bekannt. Damit erhöht die CF Group ihren Umsatz um mehr als 12 Prozent und erschließt neue Kunden­seg­mente im Bene­­lux-Markt. Im Rahmen des fort­ge­setzt schnel­len und erfolg­rei­chen Wachs­tums sowie der weiter­hin sehr viel­ver­spre­chen­den Aussich­ten für die CF Group inves­tiert Crédit Mutuel Equity zusätz­li­ches Kapi­tal in das Unter­neh­men. Crédit Mutuel Equity ist die inter­na­tio­nale Direkt­be­tei­li­gungs­ge­sell­schaft der Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale und beglei­tet die CF Group bereits seit dem Zusam­men­schluss mit FIJA im Jahr 2019 als akti­ver Minderheitsgesellschafter.

Die im nieder­län­di­schen Valkens­waard ansäs­sige Star­line Group entwi­ckelt, entwirft, produ­ziert und vertreibt seit 1973 Privat­schwimm­bä­der, Schwimm­bad­ab­de­ckun­gen und verschie­dene Produkte für die Schwimm­badtech­nik mit einem klaren Fokus auf das Luxus-Segment. Das Unter­neh­men ist mit acht Marken schwer­punkt­mä­ßig in den Bene­­lux-Staa­­ten aktiv und expor­tiert seine Produkte in 13 weitere Länder. Mit mehr als 130 Mitar­bei­tern und fünf Produk­ti­ons­stät­ten in den Nieder­lan­den, Belgien und Groß­bri­tan­nien hat Star­line 2021 einen Umsatz von fast 50 Millio­nen Euro erlöst.

Die CF Group ist 2019 durch den Zusam­men­schluss der beiden fami­li­en­geführ­ten Unter­neh­men Chemo­form (Deutsch­land) und FIJA (Frank­reich) entstan­den und hat sich als eines der führen­den Unter­neh­men in der Herstel­lung und im Vertrieb von Ausrüs­tung von priva­ten und öffent­li­chen Schwimm­bä­dern sowie Verbrauchs­ma­te­ria­lien zur Wasser­auf­be­rei­tung posi­tio­niert. Das Unter­neh­men ist in mehr als 40 Ländern mit 15 Marken und zwölf Produ­k­­ti­ons- und Logis­­tik-Stan­d­or­­ten vertreten.

Mit dem Erwerb von Star­line baut die CF Group ihre Posi­tion auf dem belgi­schen, nieder­län­di­schen und briti­schen Markt aus und stärkt insbe­son­dere ihr Geschäft mit Schwimm­bad­ab­de­ckun­gen. Star­line erlöst mehr als die Hälfte seines Umsat­zes in diesem Geschäfts­be­reich und verfügt über ein exzel­len­tes Produkt-Know-how sowie umfas­sende Markt­kennt­nisse in diesem Markt­seg­ment. Die CF Group und die Star­line Group erwar­ten durch die Trans­ak­tion signi­fi­kante Wachs­tums­chan­cen im Cross-Selling sowie Poten­zial für Effi­zi­enz­stei­ge­run­gen im Sourcing. Star­­line-CEO Victor de Vries wird sich im Zuge der Trans­ak­tion rück­be­tei­li­gen, um an der weite­ren Entwick­lung teilzuhaben.

Cedrik Mayer-Klenk, CEO der Chemo­form AG, sagte: „Mit dieser Trans­ak­tion setzen wir unsere erfolg­rei­che Wachs­tums­stra­te­gie fort, bei der wir neue Märkte oder zusätz­li­che Vertriebs­wege durch den Erwerb von komple­men­tä­ren Unter­neh­men oder von lang­jäh­ri­gen Koope­ra­ti­ons­part­nern erschlie­ßen. Zusam­men mit Star­line stoßen wir in eine neue Größen­ord­nung vor. Die Grund­lage für diesen Schritt in der Unter­neh­mens­ent­wick­lung bilden unser dyna­mi­sches orga­ni­sches Wachs­tum in den vergan­ge­nen drei Jahren sowie die Unter­stüt­zung von Crédit Mutuel Equity, die dazu Eigen­ka­pi­tal, Markt­kennt­nis und profes­sio­nelle Bera­tung bei M&A‑Prozessen beigesteu­ert haben.“

Sébas­tien Neiss, Mana­ging Direc­tor von Crédit Mutuel Equity in Deutsch­land, ergänzte: „Seit unse­rem Einstieg vor knapp drei Jahren ist die CF Group orga­nisch um rund 30 Prozent gewach­sen und hat ihre Posi­tion in den Top 3 der Schwim­m­­be­­cken-Ausrüs­­ter in Europa deut­lich gefes­tigt. Diese Erfolgs­story beglei­ten wir natür­lich gerne weiter und erhö­hen unser Invest­ment bereits zum zwei­ten Mal seit unse­rer Betei­li­gung im Jahr 2019, um damit Projekte wie den Erwerb von Star­line zu unter­stüt­zen. Als Inves­tor, der ausschließ­lich Eigen­ka­pi­tal unse­rer Bank­gruppe inves­tiert, haben wir die Möglich­keit, unsere Port­fo­li­oun­ter­neh­men über belie­big lange Zeit zu beglei­ten und unser Invest­ment mit dem Unter­neh­men mitwach­sen zu lassen.“

Bera­ter der Transaktion:

Für die CF Group
M&A: Alan­tra (Wolf­ram Schmerl, Dr. Sven Harm­sen, Lode­wijk Sodder­land, Patrick Bobak)
Finan­zie­rung: Alan­tra (Robert von Fincken­stein, Phil­ipp Holst)
Legal: Heuking Kühn Lüer Wojtek (Rainer Herschlein, Bene­dikt Raisch), Kullen Müller Zinser (Dr. Andreas Beyer)

Für Star­line
M&A: Roth­schild & Co (Bastiaan Vaan­dra­ger, Fabien Lenoir, Pierre Scho­on­brodt, Tim Snelders)

Über die CF Group

Die CF Group ist ein euro­pa­weit führen­des Unter­neh­men für Schwimm­badtech­nik, ‑pflege und Wasser­auf­be­rei­tung. Das Unter­neh­men entstand aus dem Zusam­men­schluss der 1962 in Wend­lin­gen (Deutsch­land) gegrün­de­ten Chemo­form AG und der 1975 in Brécé (Frank­reich) gegrün­de­ten FIJA-Gruppe. Mit ihrem Multi­­mar­­ken-Port­­fo­­lio deckt die CF Group das gesamte Spek­trum von Bau, Ausrüs­tung und Instand­hal­tung bis hin zu Sauber­keit, Hygiene und Pflege priva­ter und öffent­li­cher Pools ab. Die Gruppe beschäf­tigt mehr als 1.000 Mitar­bei­ter, ist in mehr als 40 Ländern welt­weit aktiv und erwirt­schaf­tet einen Umsatz von mehr als 300 Millio­nen Euro jähr­lich. www.chemoform.com

Über Crédit Mutuel Equity

Crédit Mutuel Equity bündelt das inter­na­tio­nale Direkt­be­tei­li­gungs­ge­schäft der fran­zö­si­schen Banken­gruppe Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale. Das Toch­ter­un­ter­neh­men bietet mittel­stän­di­schen Unter­neh­men Lösun­gen in allen Berei­chen der Eigenkapitalfinanzierung.

Bei Crédit Mutuel Equity stehen die Bezie­hung und die enge Zusam­men­ar­beit zwischen dem erfah­re­nen Invest­ment­team und den Führungs­kräf­ten in den Port­fo­li­oun­ter­neh­men im Mittel­punkt. Mit der lang­fris­ti­gen Perspek­tive eines fonds­un­ab­hän­gi­gen „Evergreen“-Ansatzes ist die Gesell­schaft bereits seit 40 Jahren erfolgreich.

Crédit Mutuel Equity hat derzeit rund 3 Mrd. Euro Eigen­ka­pi­tal inves­tiert, das Port­fo­lio besteht aus rund 300 Unter­neh­men. Seit 2016 hat die Gesell­schaft ihre Akti­vi­tä­ten nach Kanada (Mont­real und Toronto), USA (New York und Boston), Deutsch­land (Frank­furt) und die Schweiz (Genf und Zürich) ausge­wei­tet.  www.creditmutuel-equity.eu

Über Crédit Mutuel Alli­ance Fédérale

Die Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale ist eine der führen­den Banken Frank­reichs mit mehr als 75.000 Beschäf­tig­ten, die 26,7 Millio­nen Kunden betreuen. Mit einem Netz von rund 4.300 Filia­len bietet Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale ein umfas­sen­des Service­an­ge­bot für Privat­kun­den, Selbst­stän­dige und Unter­neh­men jeder Größe. Als eine der führen­den Banken­grup­pen Euro­pas betrug ihr Eigen­ka­pi­tal 53,2 Mrd. Euro und ihre CET1-Quote lag zum 30. Dezem­ber 2021 bei 18,8 %.

Die Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale setzt sich aus den Crédit Mutuel-Unter­­ver­­­bän­­den Centre Est Europe (Straß­burg), Sud-Est (Lyon), Ile-de-France (Paris), Savoie-Mont Blanc (Annecy), Midi-Atlan­­tique (Toulouse), Loire-Atlan­­tique und Centre Ouest (Nantes), Centre (Orlé­ans), Norman­die (Caen), Dauphiné-Viva­rais (Valence), Médi­ter­ra­néen (Marseille), Anjou (Angers), Massif Central (Cler­­mont-Ferrand), Antil­­les-Guyane (Fort-de-France) und Nord Europe (Lille) zusammen.

Die Crédit Mutuel Alli­ance Fédé­rale umfasst auch die Caisse Fédé­rale de Crédit Mutuel, die Banque Fédé­ra­tive du Crédit Mutuel (BFCM) und alle ihre Toch­ter­ge­sell­schaf­ten, einschließ­lich CIC, Euro-Infor­­ma­­tion, Assuran­ces du Crédit Mutuel (ACM), Targo­bank, Cofi­dis, Banque Euro­péenne du Crédit Mutuel (BECM), Banque de Luxem­bourg, Banque Trans­at­lan­tique und Homi­ris.  www.creditmutuelalliancefederale.fr

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