Mega-Deal: Finnischer Aufzughersteller Kone übernimmt TK Elevator

München — Der finni­sche Aufzug­her­stel­ler Kone über­nimmt den deut­schen Konkur­ren­ten TK Eleva­tor. Die Finanz­in­ves­to­ren Advent und Cinven erhal­ten für das Unter­neh­men fünf Milli­ar­den Euro in bar sowie Kone-Aktien im Wert von 15,2 Milli­ar­den Euro. Die Trans­ak­tion impli­ziert einen Unter­neh­mens­wert von 29,4 Milli­ar­den Euro inklu­sive Schul­den. Damit ist die Trans­ak­tion die bislang größte mehr­heit­lich spon­so­ren­ge­führte Private Equity-Tran­s­ak­­tion in Europa.

Das kombi­nierte Unter­neh­men würde einen Jahres­um­satz von rund 20,5 Milli­ar­den Euro erwirt­schaf­ten, davon etwa 65% aus Service und Moder­ni­sie­rung, ein berei­nig­tes EBIT von mehr als 2,7 Milli­ar­den Euro (ohne Syner­gien) erzie­len und über einen Wartungs­be­stand von rund 3,2 Millio­nen Einhei­ten verfügen.

Kirk­land & Ellis hat Advent und Cinven bei dem Abschluss einer Verein­ba­rung über den Zusam­men­schluss von TK Eleva­tor („TKE“) und KONE im Rahmen einer Trans­ak­tion, die als Gegen­leis­tung Cash und KONE-Aktien vorsieht, beraten.

TKE ist ein welt­weit führen­des Unter­neh­men im Bereich des verti­ka­len Trans­ports und der urba­nen Mobi­li­tät. Das Unter­neh­men hat rund 50.000 Mitarbeiter:innen und über 1.000 Stand­orte welt­weit. TKE wurde nach der Abspal­tung von der Thys­sen­krupp AG im Jahr 2020 eigen­stän­dig. KONE ist ein welt­weit führen­des Unter­neh­men in der Aufzugs- und Fahr­­trep­­pen-Indus­­trie mit mehr als 60.000 Mitarbeiter:innen in rund 70 Ländern. Die KONE-Aktien der Klasse B sind an der Nasdaq Helsinki Ltd. in Finn­land notiert.

Bera­ter Advent und Cinven: Kirk­land & Ellis, München

Prof. Dr. Benja­min Leyen­de­cker (Foto © Kirk­land), Dr. Philip Goj (beide Feder­füh­rung, beide Private Equity/M&A), Dr. Michael Ehret (Tax); Asso­cia­tes: Dr. Marcus Comman­deur, Dr. Fried­rich Focke, Fabian Water­höl­ter, Lisa Müller, Dr. Sabrina Seitz, Chiara Schmid (alle Private Equity/M&A), Emma­nuel Götz (Tax)
Kirk­land & Ellis, London:
Adrian Maguire, Dan Clarke (beide Private Equity/M&A), Antoine Lebi­en­venu (Capi­tal Markets), Chris­to­pher Shield, Thomas Raftery (beide Debt Finance), Mavnick Nerwal, Sivanti Deva­ku­mar (beide Tax), André Duminy (Tech­no­logy & IP Tran­sac­tions); Asso­cia­tes: Charles Hébert, Bene­dict Wilson, Saniya Sidhu, Albert Planella i Obach (alle Private Equity/M&A), Aram Vale­syan, Aman Nath, Zoe O’Logbon (alle Debt Finance), Ellen Ronayne (Tax), Asmita Singhvi (Tech­no­logy & IP Transactions)

Über Kirk­land

Kirk­land & Ellis zählt mit mehr als 4.000 Anwält:innen in 23 Städ­ten in den USA, Europa, dem Mitt­le­ren Osten und Asien zu den führen­den Kanz­leien für hoch­ka­rä­tige Rechts­dienst­leis­tun­gen. Das deut­sche Team berät mit Schwer­punkt in den Berei­chen Private Equity, M&A, Restruk­tu­rie­rung, Gesel­l­­schafts- und Kapi­tal­markt­recht, Finan­zie­rung und Steu­er­recht. Für nähere Infor­ma­tio­nen besu­chen Sie bitte kirkland.com.