KME Group kauft Cunova mit Morgan Lewis von Paragon zurück

Mailand/ München/ Osna­brück — Die KME Group hat Rück­erwerb von Cunova mit Morgan Lewis von Para­gon abge­schlos­sen. Morgan Lewis hat die KME Group S.p.A. bei einer Finan­zie­rung und Umstruk­tu­rie­rung in Höhe von 300 Millio­nen Euro für den Rück­kauf der Cunova GmbH von Para­gon Part­ners bera­ten. Die Finan­zie­rung wurde von einer Toch­ter­ge­sell­schaft der Apollo Global Manage­ment, Inc. bereitgestellt.

Seit dem 31. Januar 2022 agierte Cunova unter neuer Gesell­schaf­ter­struk­tur, an der die Betei­li­gungs­ge­sell­schaft The Para­gon Fund III 55% der Geschäfts­an­teile hielt, während die KME Group als Anteils­eig­ner mit 45% an der neu gegrün­de­ten Gesell­schaft betei­ligt blieb.

Die Trans­ak­tion umfasst eine kombi­nierte Eigen- und Frem­d­­ka­pi­­tal-Finan­­zie­rung und ist Teil einer umfang­rei­chen, mehr­stu­fi­gen Umstruk­tu­rie­rung des Indus­trie­ge­schäfts von KME. Die Finan­zie­rung besteht aus einem Darle­hen mit einer Lauf­zeit von fünf Jahren in Höhe von 150 Millio­nen Euro und Vorzugs­ak­tien im Wert von 150 Millio­nen Euro sowie der Ausgabe von Opti­ons­schei­nen an von Apollo verwal­tete Fonds. Die Trans­ak­tion unter­stützt die Über­nahme der verblei­ben­den Anteile an Cunova durch KME, die Inte­gra­tion bestimm­ter Vermö­gens­werte aus den Berei­chen Luft- und Raum­fahrt sowie Gieße­rei in das Unter­neh­men und die Refi­nan­zie­rung bestehen­der Kredite in Höhe von rund 170 Millio­nen Euro.

Die am 23. Dezem­ber 2025 erst­mals ange­kün­digte Trans­ak­tion schafft eine inte­grierte Indus­trie­platt­form für Spezi­al­pro­dukte auf Kupfer­ba­sis und stärkt die Kapi­tal­struk­tur sowie die zukünf­ti­gen Wachs­tums­chan­cen des Konzerns.

KME ist ein welt­weit täti­ger Herstel­ler von Produk­ten aus Kupfer und Kupfer­le­gie­rung für Kunden aus unter­schied­lichs­ten Indus­trie­be­rei­chen. — www.kme.com

Die Cunova GmbH, mit Haupt­sitz in Osna­brück, ist ein welt­weit täti­ger Indus­trie­zu­lie­fe­rer für spezia­li­sierte Kupfer- und Kupfer­le­gie­rungs­pro­dukte, insbe­son­dere für Strang­guss, mari­time Anwen­dun­gen und indus­tri­elle Hochtechnologie-Anwendungen.

Bera­ter KME Group: Morgan Lewis (München)

Dr. Florian Harder (Feder­füh­rung), Dr. Chloé Lignier (beide Corporate/M&A), Dr. Jann Jetter (Steu­er­recht), Dr. Michael Masling (Frank­furt, Kartell­recht), Steven Miller (Orange County, Finance), Ulises R. Pin (Washing­ton, TMT), Matthew Riehle (Pitts­burgh, Finance), Chris­tian Contardo (Of Coun­sel, Washing­ton, Inter­na­tio­nal Trade); Asso­cia­tes: Sven Opper­mann, Hein­rich Stirtz, Joice Zhang (alle Corporate/M&A), Emma Drago­mi­rova (Steu­er­recht), Jasmeen Bahous (Brüs­sel, Kartell­recht), Leetal Weiss (Los Ange­les, TMT), Paulina Gerling (Tran­sac­tion Lawyer).

Über Morgan Lewis

Morgan Lewis steht für heraus­ra­gen­den Service, juris­ti­sche Inno­va­tion und außer­or­dent­li­ches Enga­ge­ment für seine Mandan­ten. Mit mehr als 2.200 Anwäl­tin­nen und Anwäl­ten bietet die Kanz­lei bran­chen­über­grei­fend hoch­qua­li­fi­zierte Rechts­be­ra­tung für multi­na­tio­nale Unter­neh­men ebenso wie für Start-ups in den USA, Europa, Asien und dem Nahen Osten. — www.morganlewis.com