Janoschka-Familie und SüdBG verkaufen an Blue Cap

Kippenheim/ Stuttgart/ Köln — Die Blue Cap AG hat einen Kauf­ver­trag zum Erwerb sämt­li­cher Aktien an der Janoschka AG abge­schlos­sen. Im Zusam­men­hang mit der Trans­ak­tion hat GÖRG Blue Cap bei der Konsor­ti­al­fi­nan­zie­rung bera­ten. Verkäu­fer sind Mitglie­der der Janoschka-Fami­­lie sowie die Süd Betei­li­gun­gen GmbH aus Stutt­gart. Janoschka ist ein inter­na­tio­nal täti­ger Anbie­ter inte­grier­ter Prepress-Lösun­­gen für die Verpackungsindustrie.

Die Janoschka AG mit Sitz in Kippen­heim, Baden-Würt­­te­m­­berg, beschäf­tigt rund 1.500 Mitar­bei­tende und betreibt Produk­ti­ons­stät­ten in zwölf Ländern. Die Unter­neh­mens­gruppe umfasst zwei Einhei­ten: Janoschka verant­wor­tet die grafi­sche Repro­duk­tion sowie die Herstel­lung von Druck- und Präge­werk­zeu­gen, Linked2Brands agiert als Preme­­dia-Produk­­ti­ons­a­gen­­tur und unter­stützt bei der Verpa­ckungs­ge­stal­tung und ‑vorbe­rei­tung. Gemein­sam decken beide Einhei­ten wesent­li­che Schritte der Prepress-Wert­­schöp­­fungs­­kette für die Verpa­ckungs­in­dus­trie ab. Zu den Kunden zählen insbe­son­dere Verpa­ckungs­her­stel­ler und Marken­in­ha­ber aus dem FMCG-Segment. Im Geschäfts­jahr 2025 erzielte das Unter­neh­men einen Umsatz von rund 90 Millio­nen Euro.

Aus Sicht von Blue Cap verfügt Janoschka über eine inter­na­tio­nale Aufstel­lung, ein robus­tes Geschäfts­mo­dell und weite­res Poten­zial für die Weiter­ent­wick­lung. Ansatz­punkte hier­für sind Auto­ma­ti­sie­rung, Effi­zi­enz­stei­ge­run­gen im globa­len Produk­ti­ons­netz­werk sowie eine stär­kere Wertabschöpfung.

1976 von Manfred Janoschka gegrün­det gilt Janoschka heute als Markt­füh­rer der inter­na­tio­na­len Prepress-Bran­che. Die SüdBG war 2017 im Rahmen einer Kapi­tal­erhö­hung zur Finan­zie­rung des inter­na­tio­na­len Wachs­tums der Janoschka Gruppe und eines gleich­zei­ti­gen Manage­ment Buy Outs einge­stie­gen und hat gemein­sam mit der Grün­der­fa­mi­lie und dem Aufsichts­rat das Manage­ment bei der Umset­zung der ziel­ge­rich­te­ten Wachs­tums­stra­te­gie beglei­tet. Hierzu gehörte die Auto­ma­ti­sie­rung der Produk­tion und die Erhö­hung des Digi­ta­li­sie­rungs­grads der Wert­schöp­fungs­kette. Dane­ben wurden die inter­na­tio­na­len Produk­ti­ons­stand­orte im asia­ti­schen Raum – insbe­son­dere in Malay­sia, Viet­nam und den Phil­ip­pi­nen – sowie in der Türkei, in Polen und in Mexiko, ausge­baut, um Kunden welt­weit das umfas­sende tech­ni­sche Know-How und Inno­va­tio­nen, Lösun­gen und Dienst­leis­tun­gen für den Tief- und Flexo­druck anzubieten.

Während der Part­ner­schaft mit der SüdBG ist Janoschka expan­diert und hat das Leis­tungs­port­fo­lio erwei­tert. Janoschka beschäf­tigt nunmehr rund 1.500 Mitar­bei­ter und erzielt einen Umsatz von über 90 Millio­nen Euro.

Zu den Details haben die Part­ner Still­schwei­gen vereinbart.

Unter der Leitung von Part­ner Dr. Thomas Lange hat GÖRG die Blue Cap AG umfas­send bei der Anpas­sung der Konsor­ti­al­fi­nan­zie­rung der Janoschka AG beraten.

Bera­ter Blue Cap AG: GÖRG Part­ner­schaft von Rechts­an­wäl­ten mbB

Dr. Thomas Lange (Feder­füh­rung, Part­ner, Finan­zie­run­gen, Köln), Eva Geue­nich (Senior Asso­ciate, Finan­zie­run­gen, Köln), Jannik Gese­kus (Asso­ciate, Finan­zie­run­gen, Köln).

Bera­ter SüdBG:

M&A: IMAP M&A Consul­tants AG (Henning Graw, Chris­toph Gluschke, Phil­ipp Crocoll, Alex­an­der Köhler, Levin Kieselhorst)

Legal: Orrick, Herring­ton & Sutcliffe LLP (Dr. Chris­toph Bren­ner, Stefan Riedl, Maria Teodorescu)

Über Süd Betei­li­gun­gen GmbH (SüdBG)

Die SüdBG ist eine 100-prozen­­tige Toch­ter­ge­sell­schaft der Landes­bank Baden-Würt­­te­m­­berg (LBBW) und unter­stützt seit mehr als 50 Jahren mittel­stän­di­sche Unter­neh­men mit maßge­schnei­der­ten Eigen­­ka­pi­­tal- und eigen­ka­pi­tal­na­hen Lösun­gen im Rahmen von Nach­fol­ge­re­ge­lun­gen, Wachs­tums­fi­nan­zie­run­gen und Gesellschafterwechseln.
Als eine der führen­den Betei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten im deutsch­spra­chi­gen Raum und lang­fris­ti­ger Inves­tor hat die SüdBG in den vergan­ge­nen 10 Jahren über 70 Unter­neh­men mit rund 600 Millio­nen Euro sowie einem brei­ten Netz­werk bei der nach­hal­ti­gen Unter­neh­mens­ent­wick­lung begleitet.
Weitere Infor­ma­tio­nen im Inter­net unter www.suedbg.de.