München/ Berlin/ Foster City, Calif. (USA) – YPOG hat mit zwei sepa­ra­ten Teams die Gesell­schaf­ter Venrock Health­care Capi­tal Part­ners und Evotec SE beim Verkauf des Biotech-Unter­neh­mens Tubu­lis für einen Gesamt­kauf­preis (einschließ­lich aller Earn-Out-Zahlun­gen) in Höhe von 5 Milli­ar­den USD an Gilead umfas­send recht­lich bera­ten. — Der Kauf­preis setzt sich aus einer sofort zahl­ba­ren Barkom­po­nente in Höhe von 3,15 Milli­ar­den USD sowie erfolgs­ab­hän­gi­gen Zahlun­gen von bis zu 1,85 Milli­ar­den USD zusam­men. Der Voll­zug der Trans­ak­tion wird im zwei­ten Quar­tal 2026 erwartet.

Das Münch­ner Unter­neh­men Tubu­lis ist ein klini­sches Biotech­no­lo­gie-Unter­neh­men mit Fokus auf die Entwick­lung von Anti­kör­per-Wirk­stoff-Konju­ga­ten (Anti­body-Drug Conju­ga­tes, ADCs) der nächs­ten Gene­ra­tion. Die proprie­tä­ren Platt­form­tech­no­lo­gien des Unter­neh­mens ermög­li­chen eine gezielte Verab­rei­chung hoch­wirk­sa­mer Wirk­stoffe an Tumor­zel­len. Zu den führen­den Entwick­lungs­pro­gram­men zählt TUB-040, ein ADC zur Behand­lung von Eier­stock-Krebs und weite­ren soli­den Tumo­ren, das sich derzeit in der klini­schen Entwick­lung befin­det. Darüber hinaus verfügt Tubu­lis über eine Tech­no­lo­gie­platt­form, die auf die Entwick­lung neuer ADC-Gene­ra­tio­nen ausge­rich­tet ist und ein brei­tes Anwen­dungs­po­ten­zial in der Onko­lo­gie bietet.

„Die Verein­ba­rung zur Über­nahme von Tubu­lis ist ein bedeu­ten­der Meilen­stein für Gilead im Bereich der Onko­lo­gie. Das Unter­neh­men bringt einen Wirk­stoff-Kandi­da­ten im klini­schen Stadium mit, der eine poten­zi­elle neue Behand­lungs­mög­lich­keit für Eier­stock­krebs darstellt, sowie eine ADC-Platt­form der nächs­ten Gene­ra­tion und eine viel­ver­spre­chende Pipe­line in frühen Entwick­lungs­sta­dien“, sagte Daniel O’Day, Vorstands­vor­sit­zen­der und Geschäfts­füh­rer von Gilead Scien­ces.

Evotec hat erst­mals im Rahmen der Serie B‑Finanzierungsrunde im Mai 2022 und dann erneut in der Serie B2-Finan­zie­rungs­runde im März 2024 in Tubu­lis inves­tiert. Venrock hatte das Unter­neh­men zuletzt als Lead Inves­tor im Rahmen der Serie C‑Finanzierungsrunde unterstützt.

„Der Verkauf von Tubu­lis markiert einen weite­ren wich­ti­gen Meilen­stein für die euro­päi­sche Biotech­no­lo­gie-Bran­che. Die Trans­ak­tion unter­streicht das anhal­tend hohe Inter­esse stra­te­gi­scher Inves­to­ren an inno­va­ti­ven Onko­lo­gie-Platt­for­men und zeigt, dass sich euro­päi­sche Forschung erfolg­reich in globale Trans­ak­tio­nen über­füh­ren lässt“, sagt Dr. Martin Scha­per, Part­ner bei YPOG.

Tubu­lis entwi­ckelt indi­vi­du­ell abge­stimmte Anti­kör­per-Wirk­stoff-Konju­gate mit heraus­ra­gen­den biophy­si­ka­li­schen Eigen­schaf­ten, die in präkli­ni­schen Model­len sowie in ersten klini­schen Proof-of-Concept-Studien bei platin­re­sis­ten­tem Eier­stock­krebs eine nach­hal­tige Abgabe am Tumor und eine lang anhal­tende Anti­tu­mor-Akti­vi­tät gezeigt haben. Die beiden führen­den Programme aus der wach­sen­den Pipe­line, TUB-040, das auf NaPi2b abzielt, und TUB-030, das gegen 5T4 gerich­tet ist, werden derzeit in der Klinik bei soli­den Tumo­ren mit hohem Behand­lungs­be­darf unter­sucht. Tubu­lis wird seine Führungs­po­si­tion festi­gen, indem es unter Nutzung seiner proprie­tä­ren Platt­form-Tech­no­lo­gien weiter­hin Inno­va­tio­nen in allen Berei­chen des ADC-Designs voran­treibt. — www.tubulis.com

Über Venrock Health­care Capi­tal Partners

Venrock Health­care Capi­tal Part­ners (VHCP) ist eine auf das Gesund­heits­we­sen spezia­li­sierte Venture-Capi­tal-Fonds­gruppe, die sich auf Spät­pha­sen-Inves­ti­tio­nen konzen­triert. Sie inves­tiert haupt­säch­lich in börsen­no­tierte Unter­neh­men mit gerin­ger Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung (Small Caps) sowie in privat geführte Unter­neh­men in der Spät­phase – insbe­son­dere in den Berei­chen Gesund­heits­we­sen und Biowis­sen­schaf­ten, mit einem beson­de­ren Fokus auf Biotech­no­lo­gie. VHCP konzen­triert sich auf Unter­neh­men, die inno­va­tive Produkte und Tech­no­lo­gien entwi­ckeln und vermark­ten. — www.venrock.com.

Über Evotec

Evotec ist ein Life-Science-Unter­neh­men, das die Zukunft der Wirk­stoff-Forschung und ‑entwick­lung voran­treibt. Durch die Kombi­na­tion von wissen­schaft­li­chen Inno­va­tio­nen mit KI-gestütz­ten Tech­no­lo­gien und fort­schritt­li­chen Platt­for­men beschleu­nigt Evotec die Entwick­lung neuer Thera­pien – effi­zi­en­ter, präzi­ser und skalierbarer.
Das Leis­tungs­spek­trum umfasst kleine Mole­küle, Biolo­gika, Zell­the­ra­pien sowie verwandte Moda­li­tä­ten und wird durch proprie­täre Platt­for­men wie Mole­cu­lar Pati­ent Data­ba­ses, PanO­mics und iPSC-basierte Krank­heits­mo­delle unter­stützt. Evotec arbei­tet mit den welt­weit führen­den Phar­ma­un­ter­neh­men, zahl­rei­chen Biotech-Unter­neh­men, akade­mi­schen Einrich­tun­gen und weite­ren Part­nern im Gesund­heits­we­sen zusammen.
Mit einem brei­ten Port­fo­lio an eige­nen Forschungs- und Entwick­lungs­pro­jek­ten konzen­triert sich Evotec auf zentrale Thera­pie­ge­biete wie Onko­lo­gie, Herz-Kreis­lauf- und Stoff­wech­sel­er­kran­kun­gen, Neuro­lo­gie sowie Immu­no­lo­gie. Das Unter­neh­men beschäf­tigt welt­weit mehr als 4.800 Mitar­bei­tende an Stand­or­ten in Europa und den USA. — www.evotec.com

Bera­ter Venrock Health­care Capi­tal Part­ners: YPOG

Dr. Benja­min Ullrich (Lead, Tran­sac­tions), Part­ner, Berlin
Dr. Emma Peters (Tran­sac­tions), Asso­cia­ted Part­ner, Berlin
Dr. Oliver Junk (Tran­sac­tions), Asso­cia­ted Part­ner, Köln

Team Evotec: YPOG

Dr. Martin Scha­per (Co-Lead, Tran­sac­tions), Part­ner, Berlin
Dr. Johan­nes Janning (Co-Lead, Tran­sac­tions), Part­ner, Köln
Ciro D’Amelio (Tran­sac­tions), Senior Asso­ciate, Berlin

YPOG hat Venrock bei dieser Trans­ak­tion gemein­sam mit der US-Kanz­lei Cooley LLP beraten.

Über YPOG

YPOG steht für You + Part­ners of Game­ch­an­gers und zukunfts­wei­sende Steuer- und Rechts­be­ra­tung. Die Kanz­lei berät auf Zukunfts­tech­no­lo­gien fokus­sierte Unter­neh­men mit dem Ziel, Wandel als Chance zu nutzen und gemein­sam opti­male Lösun­gen zu schaf­fen. Das Team von YPOG bietet umfas­sende Exper­tise in den Berei­chen Funds, Tax, Tran­sac­tions, Corpo­rate, Banking, Regu­la­tory + Finance, IP/IT/Data Protec­tion, Liti­ga­tion sowie Corpo­rate Crime + Compli­ance + Inves­ti­ga­ti­ons. YPOG ist eine der führen­den Adres­sen in Deutsch­land für Venture Capi­tal, Private Equity, Fonds­struk­tu­rie­rung und Anwen­dun­gen von Distri­bu­ted Ledger Tech­no­logy (DLT) in Finan­cial Services. Die Kanz­lei und ihre Partner:innen werden regel­mä­ßig von renom­mier­ten Publi­ka­tio­nen wie JUVE, Best Lawy­ers, Cham­bers and Part­ners, Leaders League und Legal 500 ausge­zeich­net. Bei YPOG sind mehr als 180 erfah­rene Rechtsanwält:innen, Steuerberater:innen und Tax Specia­lists sowie eine Nota­rin in den Büros in Berlin, Hamburg, Köln, München, Cambridge und London tätig. —- www.ypog.law